Single-Sided Liquidity ermöglicht es Ihnen, mit nur einem Token Liquidität in DeFi bereitzustellen - ohne das Risiko des impermanent loss. Erfahren Sie, warum diese Methode immer beliebter wird und wann Dual-Sided noch besser ist.
Single-Sided Liquidity: Was es ist, warum es riskant ist und wie du dich schützt
Bei Single-Sided Liquidity, eine Methode, bei der Anleger nur eine Kryptowährung in einen Liquidity-Pool einbringen, ohne ein Paar zu bilden. Auch bekannt als Single Asset Liquidity, ermöglicht sie es Nutzern, ohne den komplexen Austausch von Token Liquidity zu liefern – doch das hat einen Preis. Im Gegensatz zu traditionellen Liquidity-Pools, wo du immer zwei Token gleichzeitig einsetzt (z. B. ETH/USDC), gibst du bei Single-Sided Liquidity nur einen einzigen Token ein. Klingt einfach? Ist es auch – aber nur, bis der Preis fällt.
Diese Methode wird oft von Protokollen wie Bifrost, eine DeFi-Plattform, die Single-Sided Liquidity für staking-basierte Token ermöglicht oder Gnosis Safe, ein sicheres Wallet-System, das oft mit Liquidity-Strategien kombiniert wird beworben. Sie locken mit hohen Renditen, ohne dass du dich um das Impermanent Loss-Problem kümmern musst – oder so scheint es. Doch die Wahrheit ist: Wenn der Preis deines Tokens abstürzt, verlierst du nicht nur Wert, sondern auch deine Liquidität. Denn der Pool kann nicht mehr ausgleichen, was du eingezahlt hast. Es gibt keine Gegenwährung, die den Verlust abfedert. Das ist kein Feature – das ist ein blindes Risiko.
Die meisten Nutzer denken, Single-Sided Liquidity sei eine Art "sichere" Alternative zu DEXs wie Uniswap. Doch in Wirklichkeit ist sie eine Art versteckter Derivat-Handel. Du verkaufst implizit eine Option auf deinen Token – und die Plattform nimmt den Gegenwert als Sicherheit. Wenn du $GMT von GoMining oder $GOMINING in so einem Pool einbringst, bist du nicht nur Liquidity Provider, sondern auch Kreditnehmer. Und wenn der Markt kippt, wird dein Token einfach abgewertet – ohne dass du eine Chance hast, auszusteigen.
Diese Strategie taucht in fast allen Posts dieser Sammlung auf – ob bei BNC Airdrop, EPICHERO Rewards oder XSwap Protocol. Jedes Mal geht es um denselben Trick: Hohe Renditen versprechen, aber die Risiken werden verschleiert. Du findest hier keine Marketing-Blasen. Du findest echte Analysen von Plattformen, die Single-Sided Liquidity nutzen – und von denen, die dich damit austricksen. Werbung für diese Methode? Nicht hier. Nur Fakten: Wie sie funktioniert, wer sie anbietet, und warum du sie mit offenen Augen angehen musst.